Le crowdfunding immobilier est un mode d'investissement qui séduit de plus en plus les jeunes épargnants. Cette forme de financement participatif permet à une multitude d'investisseurs de placer leur argent dans des projets immobiliers variés, de la rénovation à la promotion, en passant par la division parcellaire. 

Avec des tickets d'entrée accessibles dès 100€ et des rendements pouvant atteindre 10% par an, le crowdfunding immobilier apparaît comme une solution attrayante pour dynamiser son épargne.

Cependant, comme tout placement, il comporte aussi des risques qu'il est essentiel de bien comprendre avant de se lancer. 

Cet article vous propose un tour d'horizon complet du crowdfunding immobilier, de son fonctionnement à ses atouts, en passant par les pièges à éviter pour réussir son investissement. Découvrez comment cette nouvelle forme d'investissement bouleverse les codes de l'immobilier et ce qu'elle peut vous apporter.

Fonctionnement du crowdfunding immobilier 

Le crowdfunding immobilier repose sur un principe simple : mettre en relation via une plateforme internet des promoteurs immobiliers qui ont besoin de financement avec des particuliers souhaitant investir. Concrètement, voici comment cela fonctionne :

• Le promoteur propose un projet immobilier (construction, rénovation, division parcellaire...) sur une plateforme de crowdfunding.
• La plateforme étudie le projet, analyse sa viabilité et définit les conditions de financement : montant à collecter, taux de rendement proposé aux investisseurs, durée de l'opération…
• Si le projet est validé, il est mis en ligne sur la plateforme et la collecte est ouverte aux investisseurs particuliers.
• Les investisseurs choisissent les projets qui les intéressent et définissent le montant qu'ils souhaitent investir (à partir de 100€ en général).
• Une fois la collecte terminée, si le montant défini est atteint, les fonds sont envoyés au promoteur qui peut démarrer son opération.
• À la fin du projet (en général 6 à 24 mois), quand les logements sont construits et vendus, le promoteur rembourse les investisseurs avec les intérêts.

Le taux de rendement servi est en moyenne de 9 à 10% par an, une rémunération très attractive par rapport aux placements classiques, qui s'explique par le fait que les investisseurs financent des projets immobiliers qui comportent un certain niveau de risque.

Les projets proposés sont variés : promotion immobilière, rénovation d'immeubles, transformation de bureaux en logements, division parcellaire... Les investisseurs ont donc accès à des opérations jusqu'ici réservées aux professionnels. Tout l'enjeu est de sélectionner les bons projets, portés par des promoteurs expérimentés, pour limiter les risques.

Principaux atouts pour les jeunes épargnants

Le crowdfunding immobilier présente de nombreux avantages qui séduisent particulièrement les jeunes épargnants en quête de placements attractifs :

Une accessibilité inédite : Avec des tickets d'entrée démarrant à partir de 100€ seulement, le crowdfunding immobilier démocratise l'investissement dans la pierre, jusqu'ici réservé aux plus fortunés. Les jeunes actifs peuvent ainsi se constituer progressivement un patrimoine immobilier avec de petits montants.

Des rendements alléchants : Le taux de rendement moyen servi aux investisseurs avoisine les 9 à 10% par an, une rémunération très compétitive par rapport aux placements sans risque type livret A. Sur des durées courtes de 12 à 36 mois, le crowdfunding permet de dynamiser son épargne.

La possibilité de diversifier sur des durées courtes : En répartissant quelques milliers d'euros sur plusieurs projets immobiliers variés (résidentiel, rénovation, promotion...), il est possible de diversifier les risques tout en visant des rendements élevés. Le crowdfunding apporte de la souplesse dans la gestion de son épargne.

La participation au financement de l'économie réelle : En investissant dans des projets immobiliers concrets, sélectionnés par des professionnels, les épargnants ont le sentiment de donner du sens à leur argent. Ils contribuent à la construction de logements, à la rénovation urbaine et soutiennent l'activité des promoteurs.

La simplicité d'investissement grâce aux plateformes : L'essor des plateformes spécialisées comme Anaxago, WiSEED, Fundimmo ou Homunity facilite grandement l'accès au crowdfunding immobilier. En quelques clics, il est possible de découvrir des opportunités d'investissement, d'étudier les projets et d'investir en ligne de façon totalement dématérialisée.

Pièges et risques à connaître 

Si le crowdfunding immobilier a de sérieux atouts, il comporte aussi des risques non négligeables que tout investisseur doit garder à l'esprit :

Le risque de perte en capital en cas de défaut : Malgré l'expertise des plateformes dans la sélection des projets, il existe toujours un risque que le promoteur fasse défaut et soit dans l'incapacité de rembourser les investisseurs. En cas de faillite, ces derniers peuvent perdre tout ou partie du capital investi, sans garantie ni protection.

Des retards fréquents dans la réalisation des projets : La construction et la promotion immobilière sont soumises à de nombreux aléas (retards de chantiers, problèmes administratifs, commercialisation plus lente que prévu...) qui peuvent décaler de plusieurs mois le remboursement des investisseurs. Sans possibilité de sortie anticipée, il faut être patient.

Le manque de liquidité des investissements : Une fois les fonds versés, ils sont bloqués jusqu'au terme du projet qui peut durer 6, 12, 24 mois ou plus. Contrairement à d'autres placements, il n'est pas possible de récupérer son argent de façon anticipée, même en cas de coup dur. La liquidité quasi-nulle est une contrainte forte.

Des frais qui réduisent la rentabilité réelle : Si la plupart des plateformes n'appliquent pas de frais sur les sommes investies, elles se rémunèrent auprès des promoteurs sous forme de commissions qui réduisent mécaniquement le rendement réel servi aux épargnants. Des frais de gestion annuels peuvent aussi s'appliquer.

La nécessité de bien sélectionner les projets : Tous les projets immobiliers ne se valent pas. Il est crucial d'étudier attentivement le promoteur, son track-record, l'emplacement du projet, son avancement, les perspectives locatives ou de revente pour jauger sa qualité. Une analyse approfondie est nécessaire avant chaque investissement.

L'importance de diversifier pour réduire les risques : Comme pour tout placement, il est fortement recommandé de répartir ses investissements en crowdfunding immobilier sur plusieurs projets et plateformes. Miser toutes ses économies sur une seule opération, aussi alléchante soit-elle, fait courir un risque démesuré.

En conclusion, si le crowdfunding immobilier offre des opportunités de rendement intéressantes, il ne doit pas être idéalisé. Comme tout investissement, il présente une part de risque qu'il est essentiel de comprendre et d'intégrer. Pour un jeune épargnant, y consacrer une petite partie de son épargne, avec un horizon de 2-3 ans minimum, en diversifiant les projets, peut avoir du sens dans une optique de diversification patrimoniale. Mais en gardant à l'esprit que le capital n'est jamais garanti.
 

Conseils pour réussir son investissement

Pour tirer le meilleur du crowdfunding immobilier tout en limitant les risques, voici quelques bonnes pratiques à adopter :

Comprendre le fonctionnement avant d'investir : Il est essentiel de bien assimiler les mécanismes du crowdfunding, le déroulement d'une opération, les risques inhérents avant d'investir le moindre euro. La formation est clé pour faire les bons choix.

Définir ses objectifs et investir en conséquence : Votre stratégie d'investissement doit être guidée par vos objectifs, votre horizon de placement, votre tolérance au risque. Choisissez des projets qui correspondent à vos critères, sans céder à l'émotion.

Étudier la fiabilité des plateformes : Toutes les plateformes de crowdfunding ne se valent pas. Privilégiez celles qui ont pignon sur rue, une expérience solide, qui sélectionnent rigoureusement les projets et communiquent de façon transparente. La réputation est cruciale.

Analyser les promoteurs et les projets : Ne négligez pas la phase d'analyse des projets. Étudiez le track-record du promoteur, ses réalisations passées, sa solidité financière. Examinez l'emplacement du projet, son potentiel locatif ou de revente, les éventuelles autorisations administratives. Ne vous laissez pas aveugler par le seul taux de rendement annoncé.

Diversifier pour répartir les risques : C'est un principe de base quel que soit le placement. En répartissant vos investissements sur plusieurs projets, promoteurs, zones géographiques, vous limitez l'impact d'un éventuel défaut. Visez 4-5 projets minimum.

Rester raisonnable sur les montants : Le crowdfunding immobilier doit rester une poche de diversification dans votre patrimoine. N'y placez qu'une fraction de votre épargne, que vous pouvez immobiliser sur 2-3 ans minimum sans risque. Évitez d'emprunter pour investir.

Le crowdfunding immobilier bouscule les codes traditionnels de l'investissement dans la pierre en le rendant accessible au plus grand nombre. Avec ses rendements attractifs et ses multiples possibilités, il séduit un nombre croissant de jeunes épargnants en quête de placements performants et concrets. Mais cette démocratisation a aussi ses revers : le risque de perte en capital, l'illiquidité, les retards potentiels sont autant de pièges à garder en tête.

Pour s'y retrouver, mieux vaut être bien informé sur le fonctionnement et les risques, prendre le temps d'analyser les projets, et surtout diversifier ses investissements. En y consacrant une petite partie de son épargne de façon progressive, le crowdfunding immobilier peut être un bon moyen de se familiariser avec l'investissement dans la pierre et de dynamiser son patrimoine sur le long terme. Mais sans jamais perdre de vue que le risque zéro n'existe pas.