Inflation : les meilleures stratégies de placement pour protéger et faire fructifier votre épargne

Avec une inflation qui s'est installé durablement à 4,9 % en 2023, il est crucial d'adapter ses placements. Découvrez les meilleures stratégies patrimoniales et d'investissement pour tirer votre épingle du jeu.

Un contexte inflationniste qui s'installe

Après des années de stabilité des prix, l'inflation est de retour depuis mi-2021, tirée par la reprise post-Covid puis amplifiée par la guerre en Ukraine. Selon l'Insee, la hausse des prix à la consommation a atteint 5,2 % sur un an en mai 2023, du jamais vu depuis les années 1980.

Pour votre information le taux d'inflation au 31/12/2023 était de 4,1 % et ce même taux au moment de la rédaction de cet article (avril 2024) est de 2,3 % (Source : Statista / Variation mensuelle de l'indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) en France de janvier 2021 à avril 2024). Pour la première fois de l’année, l’inflation de la zone euro sur un an est repartie à la hausse, à 2,6 % en mai, selon les chiffres d’Eurostat publiés vendredi 31 mai 2024.

Quoi qu'il en soit la volatilité n'est pas prête de s'arrêter. Les économistes tablent sur une inflation durablement élevée dans les prochaines années, entre 2 % et 4 %. De quoi sérieusement entamer le pouvoir d'achat si on ne réagit pas.

Car avec une telle inflation, la plupart des placements sans risque sont pénalisés :

• Le Livret A à 3 % perd chaque année en pouvoir d'achat
• Les fonds en euros de l'assurance-vie, à 2 % en moyenne, aussi
• Tout comme les obligations, dont les taux restent très bas

Il est donc crucial de revoir son allocation d'actifs pour s'adapter à ce nouveau contexte.

Miser sur les valeurs réelles

Pour se protéger de l'inflation, rien de tel que les actifs réels, dont la valeur évolue avec la hausse des prix. C'est le cas de :

• L'immobilier, surtout si vous pouvez répercuter l'inflation sur les loyers. Privilégiez l'investissement locatif, si possible dans des zones tendues où la demande est forte. Les SCPI sont une bonne alternative pour investir dans la pierre de façon mutualisée.
• L'or et les matières premières, valeurs refuges par excellence en période de crise. Le métal jaune a ainsi progressé de 18% en 2022. Les matières premières profitent aussi à plein de la reprise économique.
• Les forêts, un placement méconnu mais très rentable sur le long terme. Le bois prend de la valeur avec le temps, sans compter les revenus de l'exploitation forestière. Et c'est bon pour la planète !

Accepter plus de risques sur les marchés financiers

Sur les marchés financiers aussi, certains actifs tirent leur épingle du jeu, à condition d'accepter une volatilité plus importante :

• Les actions d'entreprises capables d'augmenter leurs prix (pricing power) et peu endettées. Elles peuvent répercuter la hausse des coûts sur leurs clients. Misez par exemple sur les valeurs de consommation de base, la santé, les utilities.
• Certaines obligations indexées sur l'inflation, émises par des États ou de grandes entreprises. Leur coupon est revalorisé chaque année en fonction de la hausse des prix.
• Les produits structurés avec une protection du capital. Ils permettent de profiter de la hausse des marchés actions tout en limitant les pertes en cas de krach.

L'idéal est d'investir via des fonds ou des ETF pour diversifier les risques. Et de garder un horizon de placement de plusieurs années.

Diversifier tous azimuts

Plus que jamais, la diversification est clé pour traverser les périodes de turbulences. Il faut panacher les classes d'actifs (immobilier, actions, obligations...), les zones géographiques, les secteurs...

Selon les experts, une allocation optimale serait :

• 1/3 d'actifs réels (or, immobilier, matières premières)
• 1/3 d'actions
• 1/3 d'obligations et de liquidités

Mais chacun doit adapter cette répartition à sa situation patrimoniale, son horizon de placement et sa tolérance au risque. N'hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine.

Surveiller son budget

Dernière recommandation et non des moindres : gardez un œil sur votre budget ! En période d'inflation, il est crucial de suivre l'évolution de ses dépenses. Certains postes risquent de flamber, comme l'alimentation, l'énergie, les transports.

Pensez à renégocier régulièrement vos contrats (assurances, abonnements...) et n'hésitez pas à mettre en concurrence les fournisseurs. Chaque euro compte. Vous pouvez aussi reporter certains achats importants, le temps que les prix se stabilisent.

Côté épargne, priorisez les placements défiscalisés comme le PER qui permettent de déduire vos versements de vos impôts. Et si vous avez un crédit immobilier, profitez des taux encore attractifs pour renégocier ou solder votre prêt par anticipation.

En conclusion, l'inflation est une donnée majeure à intégrer dans sa stratégie patrimoniale. En misant sur les bons placements et en faisant preuve de discipline budgétaire, vous mettrez toutes les chances de votre côté pour protéger et faire fructifier votre capital. Alors n'attendez plus pour passer à l'action !