Le matche assurance-vie vs PER : quel support choisir pour optimiser sa retraite ?

Face aux incertitudes sur le niveau des pensions, il est crucial de se constituer une épargne complémentaire pour la retraite. Assurance-vie et Plan d'Épargne Retraite (PER) sont deux solutions phares, mais laquelle privilégier ? Comparons leurs atouts et spécificités pour vous aider à faire le bon choix.

L'assurance-vie, un placement souple et disponible

Placement préféré des Français, l'assurance-vie séduit par sa flexibilité. Ce contrat d'épargne permet de se constituer un capital sur le long terme, tout en conservant la possibilité de récupérer son épargne à tout moment. Vous pouvez effectuer des versements ponctuels ou réguliers, sans limite de montant. L'assurance-vie offre un large choix de supports pour faire fructifier votre argent : fonds en euros à capital garanti, unités de compte (actions, obligations, immobilier...) plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices. Vous pouvez panacher ces supports selon vos objectifs et votre profil d'investisseur.

Autre atout majeur : la fiscalité. Tant que vous ne faites pas de retrait, votre épargne fructifie à l'abri de l'impôt. En cas de rachat, vous bénéficiez d'un taux d'imposition réduit après 8 ans de détention (7,5% jusqu'à 150 000 € de gains, puis 12,8%). Un abattement annuel permet même d'échapper à toute taxation jusqu'à 4 600 € de gains pour une personne seule, 9 200 € pour un couple. Enfin, l'assurance-vie est un excellent outil de transmission. Le capital revient au bénéficiaire désigné, hors succession. Chaque bénéficiaire profite d'une exonération de droits jusqu'à 152 500 € pour les versements effectués avant 70 ans. 

Le PER, un produit dédié à la retraite

Lancé fin 2019, le PER est spécifiquement conçu pour compléter ses revenus à la retraite. Comme l'assurance-vie, il permet d'investir sur une large gamme de supports. Mais son fonctionnement est différent. L'atout principal du PER est la possibilité de déduire ses versements volontaires de son revenu imposable, dans certaines limites. Un avantage fiscal immédiat, surtout pour les ménages fortement taxés. En contrepartie, l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage...). Au moment de la retraite, vous pouvez choisir une sortie en capital, en rente viagère ou panacher les deux. Si vous avez déduit vos versements, le capital sera soumis à l'impôt sur le revenu, la rente partiellement imposée. Sans déduction à l'entrée, vous profiterez d'une fiscalité allégée à la sortie. Autre nouveauté, le PER est transférable d'un établissement à l'autre, ce qui permet de faire jouer la concurrence. Vous pouvez aussi y regrouper vos anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO, article 83), pour une gestion simplifiée.

Assurance-vie vs PER : les critères de choix

Alors, assurance-vie ou PER ? Tout dépend de votre situation et de vos priorités :

• Votre horizon de placement : à court/moyen terme, préférez l'assurance-vie pour la disponibilité de l'épargne. Pour un placement jusqu'à la retraite, le PER est pertinent.
• Vos objectifs : avec l'assurance-vie, vous pouvez financer un projet personnel ou préparer votre succession. Le PER est centré sur la retraite.
• Votre fiscalité : plus vous êtes imposé, plus la déductibilité du PER est intéressante. Mais vérifiez que vous serez moins taxé à la retraite pour optimiser l'avantage fiscal.
• Votre appétence au risque : si la sécurité est primordiale, le fonds en euros de l'assurance-vie est un must. Pour dynamiser la performance, misez davantage sur les unités de compte, en assurance-vie ou PER.
• L'enjeu de transmission : là encore, l'assurance-vie est imbattable grâce à sa fiscalité successorale avantageuse.

Au final, assurance-vie et PER apparaissent plus complémentaires que concurrents. L'idéal est souvent de combiner les deux pour allier souplesse et optimisation fiscale. 

Un conseil : commencez par l'assurance-vie, puis ouvrez un PER en complément une fois votre situation stabilisée, surtout si vous êtes fortement imposé. Dans tous les cas, bien choisir son contrat est primordial. Privilégiez les offres avec une large gamme de supports de qualité, des frais réduits et des options de gestion adaptées à vos besoins. N'hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller pour bâtir une stratégie d'épargne-retraite performante et sécurisée sur le long terme.