Livrets, fonds monétaires, comptes à terme : Panorama des placements liquides en 2024

Les épargnants se trouvent à la croisée des chemins financiers. Avec la remontée des taux d'intérêt et un paysage économique en constante évolution, choisir le bon placement liquide - qu'il s'agisse de livrets, de fonds monétaires ou de comptes à terme - n'est pas une mince affaire.

Dans un monde où la stabilité financière est plus que jamais une quête, 2024 marque un tournant décisif dans l'univers des placements liquides. Les épargnants, confrontés à un environnement de taux en hausse et à des incertitudes économiques persistantes, doivent naviguer avec prudence. Les livrets d'épargne, toujours populaires pour leur sécurité, les fonds monétaires, réputés pour leur liquidité, et les comptes à terme, choisis pour leur rentabilité fixe, se présentent comme des options viables. Mais quelle est la véritable valeur de ces placements en 2024 ? Et comment s'inscrivent-ils dans une stratégie d'épargne équilibrée ?

Les livrets d'épargne

Les livrets d'épargne, véritables piliers de l'épargne française, continuent de jouer un rôle clé en 2024. Bien qu'ils offrent une sécurité indéniable, leur rendement reste un sujet de préoccupation, en particulier dans un contexte d'inflation. Le taux du Livret A, par exemple, a maintenu un équilibre précaire, tentant de suivre le rythme de l'inflation sans pour autant offrir un rendement significatif​​. Ce faible rendement, bien que meilleur que les années de taux nuls ou négatifs, soulève des questions : les livrets d'épargne sont-ils toujours un choix judicieux pour l'épargnant moderne ?

L'attractivité des livrets, se mesure aussi à travers leur flexibilité et leur accessibilité. Ils demeurent une option de prédilection pour ceux qui cherchent à mettre de côté des fonds rapidement accessibles en cas de besoin. Cependant, cette liquidité a un coût : les rendements sont souvent inférieurs à ceux d'autres placements plus risqués. Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), dont le taux a été ajusté en 2024, représente une alternative légèrement plus rémunératrice pour les épargnants éligibles, mais il est toujours sujet aux mêmes limitations en termes de protection contre l'inflation

Les fonds monétaires

En 2024, les fonds monétaires s'affirment comme une option d'investissement de plus en plus pertinente. Après une période prolongée de taux négatifs ou nuls, la rémunération de ces fonds a connu une remontée significative. En témoigne le fonds monétaire Amundi Euro Liquidity SRI, dont le rendement est passé de -0,23% en 2022 à +3,1% en 2023, signe d'un rebond notable dans le secteur​​. Cette hausse de rémunération reflète un changement dans la perception des placements monétaires, souvent considérés comme un refuge en période d'incertitude économique.

Cependant, cette performance doit être mise en perspective avec le taux d'inflation. Malgré une amélioration notable, la rémunération des fonds monétaires reste souvent inférieure à l'inflation, impliquant ainsi un risque d'érosion du pouvoir d'achat pour les épargnants. Cette réalité souligne la nécessité pour les investisseurs de considérer les fonds monétaires non pas comme une source de gain à long terme, mais plutôt comme une option pour la gestion prudente de la liquidité à court terme.

En outre, la performance des obligations bancaires à court terme, majoritairement représentées dans les fonds monétaires, s'est avérée plus attrayante que celle des entreprises privées. Cela s'explique par leur exclusion des programmes de rachats d'actifs de la Banque Centrale Européenne (BCE), offrant ainsi un rendement légèrement supérieur​​. Les banques, bien capitalisées et ayant bénéficié de mesures de soutien pendant la pandémie, se trouvent donc en position avantageuse pour offrir des retours intéressants aux investisseurs.

Les fonds monétaires, avec leur profil de risque relativement faible, représentent donc une composante importante de tout portefeuille diversifié, notamment pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de liquidité dans un contexte économique incertain.

Les comptes à terme

Passons maintenant à l'analyse des comptes à terme. Ces instruments de placement offrent un taux d'intérêt fixe sur une période déterminée, constituant ainsi une option attrayante pour les investisseurs cherchant à préserver leur capital tout en générant un rendement prévisible. Dans le contexte de 2024, où les marchés financiers anticipent des baisses de taux potentielles de la part des banques centrales, les comptes à terme pourraient présenter un intérêt particulier​​.

La clé de leur attractivité réside dans leur capacité à fournir un rendement fixe dans un environnement où les taux d'intérêt à long terme sont susceptibles de fluctuer. Cela peut s'avérer particulièrement utile pour les investisseurs qui souhaitent éviter l'incertitude des marchés boursiers ou des placements plus volatils. Les comptes à terme offrent donc une forme de sécurité et de prévisibilité, essentielle dans un portefeuille équilibré, particulièrement dans un climat économique marqué par des anticipations de baisse des taux d'intérêt.

Comparaison et stratégies d'investissement pour 2024

Les investisseurs font face à un large éventail de choix en matière de placements liquides. Chaque option présente des avantages et des inconvénients qui doivent être soigneusement pesés en fonction des objectifs individuels et du contexte économique.

1️⃣ Livrets d'épargne : Ils offrent une sécurité et une accessibilité inégalées, mais avec des rendements généralement bas. Les taux boostés temporaires, comme ceux proposés par certains livrets, peuvent être une option intéressante pour de courtes périodes d'attente avant d'investir ailleurs.

2️⃣ Fonds monétaires : Ils ont vu leur rémunération augmenter, offrant une meilleure option pour la gestion de trésorerie à court terme. Cependant, ils ne protègent pas toujours contre l'inflation et sont plus adaptés pour les investisseurs cherchant stabilité et liquidité.

3️⃣ Comptes à terme : Avec un rendement fixe et une échéance déterminée, ils offrent une prévisibilité et une protection du capital, utiles dans un environnement de taux fluctuants.

Quelle stratégie de placement adopter ?

🌍 Diversification : La clé pour optimiser les placements en 2024 est la diversification. Cela implique de répartir les investissements entre différentes classes d'actifs pour réduire le risque global.

🏦 Investissement en Actions et ETFs : Les actions et les ETFs (Exchange Traded Funds) représentent des options viables pour ceux à la recherche de rendements potentiels supérieurs. Ils nécessitent cependant une bonne connaissance des marchés et une stratégie adaptée, comme le Day Trading ou le Swing Trading pour les plus aguerris​​.

✉️ Enveloppes fiscales : Choisir la bonne enveloppe fiscale est essentiel. L'assurance vie offre flexibilité et avantages fiscaux, le PEA est idéal pour les actions européennes avec des avantages fiscaux après 5 ans, et le PER est attrayant pour la préparation de la retraite grâce à la déduction fiscale des versements​​.

Le contexte géopolitique de 2024, avec des tensions internationales et des incertitudes économiques, influence fortement les stratégies d'investissement. Les secteurs comme la défense, les biotechnologies, l'intelligence artificielle et le luxe pourraient connaître une croissance, tandis que le secteur immobilier et les cryptomonnaies montrent des signes de reprise et de stabilisation​​​​.

En 2024, un équilibre entre placements sécurisés et investissements à plus haut rendement semble être la stratégie optimale. La diversification, une compréhension aiguisée des marchés, et le choix judicieux de l'enveloppe fiscale sont les piliers d'une gestion d'investissement réussie. Il est également crucial de rester informé et adaptable face aux changements économiques et géopolitiques.